今日汇市观察：美元指数下跌至104.07 日本央行将维持YCC直到2024年 五大货币最新技术分析

(资料图片)

周五盘中，美元指数下跌至104.07，跌幅0.12%；欧元兑美元上涨至1.0736，涨幅0.08%；英镑兑美元上涨至1.2347，涨幅0.22%；美元兑日元下跌至139.64，跌幅0.29%；澳元兑美元上涨至0.6522，涨幅0.25%。

  日本东京地区5月通胀放缓，但关键通胀指标创40年高位

  日本东京地区5月核心消费者通胀放缓，但剔除燃料的核心通胀率创40年高位，凸显了不断扩大的物价压力，这可能使人们继续预期日本央行将撤出超宽松货币政策。

  被视为全国通胀趋势领先指标的东京地区数据显示，企业继续将上涨的成本转嫁给家庭，这表明通胀压力持续时间可能比日本央行的预测更l长。

  周五公布数据显示，5月东京地区不包括生鲜食品但包括燃料价格在内的核心消费者价格指数(CPI)较上年同期增长3.2%，与增长3.3%的市场预测中值基本吻合。

  数据显示，通胀率虽较上个月的3.5%有所放缓，但仍连续一年高于日本央行2%的目标，因为食品价格的稳定上涨抵消了燃料成本的下降。

  5月剔除生鲜食品和燃料成本的CPI比上年同期增长3.9%，这是自1982年4月以来最快的增速，当时日本正经历一场资产泡沫。

  “通胀似乎已经超出了日本央行的预测。工资上涨的前景正促使更多的公司通过涨价来转嫁不断上涨的劳动力成本，”第一生命研究所首席经济学家Takuya Hoshino说，“根据即将公布的数据，日本央行有可能对其超宽松政策做出调整，以应对通胀上升”。

  四分之三经济学家认为，日本央行将维持YCC直到2024年

  市场调查中四分之三的受访经济学家表示，日本央行可能将维持收益率曲线控制(YCC)政策至少到明年，对新任央行总裁植田和男近期改变政策的预期减弱。

  在他就任后主持的4月政策会议上，植田以对实现2%通胀目标的前景缺乏信心为由，维持央行的超低利率不变，并宣布对过去的政策进行“广泛审查”。

  然而在调查中，超过半数的分析师预计日本央行将在7月底前开始退出宽松政策，并采取提高公债收益率上限或缩短目标公债期限等措施，减轻YCC政策的副作用。

  5月17日至24日进行的路透调查显示，只有25%的经济学家(24位中的六位)预期日本央行将在今年结束YCC，远低于4月调查时的56%。五人(21%)预计央行会在2024年上半年结束，六人(25%)选择2024年下半年，还有五人选择“2025年或更晚”。

  “随着全球经济不确定性的增加，政策急剧转变带来的风险不小，”信金中金总合研究所分析师角田匠表示。他预计日本央行将微调YCC以解决债券市场扭曲问题，并将该政策维持到2024年初。

  两位经济学家(8%)甚至选择了“日本央行不会结束YCC”。在4月和3月的路透调查中没有人选择这个选项。

  澳洲数据：4月零售销售持平，因为消费者减少食品和外出就餐消费

  澳洲4月零售销售持平，因面对高企的生活成本和不断上升的利率，消费者抑制了在食品和外出就餐方面的支出，这支持了下月暂停加息的看法。

  澳洲统计局周五的数据显示，4月零售销售与3月份持平，分析师预期为增长0.2%。3月份的零售销售为增长0.4%。

  零售销售额为352.6亿澳元(239.2亿美元)，较去年同期增长4.2%，较3月5.4%的增速有所放缓。

  虽然购物者在冬季服装和百货方面增加消费，但减少了食品和外出就餐的支出，这两项支出分别下降0.1%和0.2%。家居用品支出减少1%。

  消费者支出放缓证明，澳洲央行自去年5月以来高达375个基点的紧缩政策正在产生预期的效果，使需求降温。

  “在过去六个月里，零售营业额已趋于平稳，消费者为应对生活成本压力和升息，减少了在非必需消费品上面的花费。

  此前公布的第一季零售销售已经下降，为连续第二个季度下滑，暗示将对经济增长带来拖累。

  美元指数

  周五，在美国耐用品订单（4月）数据公佈后，预计美元指数会有一波大行情。预计该经济数据下降1.0%，前值增长3.2%。如果美元指数重拾104.000，下一个要测试的阻力位将是3月15日的日高点105.103。突破该水平，美元兑美元指数将有一个明确的走势，朝着测试105.300-600附近的八个月阻力趋势线，之后将突破今年迄今的高点105.883。
  欧元兑美元

  欧元/美元自1.0700的整数水平支撑位附近强势反弹后于週五欧市早盘升破关键阻力位1.0740。随著美元指数进一步调整至104.08附近，该货币对料继续反弹。欧元区方面，德国第一季度GDP下降0.3%，表明经济跌入衰退。投资者应注意，连续两个季度萎缩被认为是经济衰退，德国经济在上一年第四季度也收缩了0.5%。这可能迫使欧洲央行（ECB）行长克里斯蒂娜-拉加德首先关注经济前景，随后关注通胀压力。
  英镑兑美元

  英镑/美元在1.2320附近筑底后出现反弹，英镑方面，投资者正在观望英国零售销售数据（4月）数据。英国零售销售月率初值预期为0.3%，前值为-0.9%。而零售销售年率预期为-2.8%，而上月为-3.1%。零售需求反弹可能会助长通胀压力，为英国央行（BoE）带来更多麻烦。
  美元兑日元

  美元/日元在亚市跌破关键支撑位140.00。该资产跟随美元脚步，后者未能守住两个月新高104.31后继续调整至104.11附近。美元/日元的修正似乎比美元指数的修正比例更高，这也表明日元也获得了一些力量。日本央行(BoJ)行长植田和男週四表示，如果政策的收益和成本之间的平衡发生变化，他们可以调整收益率曲线控制(YCC)策略。作为YCC的一部分，日本央行对将债券收益率目标的期限从目前的10年缩短到5年的区域保持著开放的空间。
  澳元兑美元

澳元兑美元自年度低点反弹至0.6515，录得4日来首日上涨。该货币对对悲观的澳洲数据反应不大，同时得益于美元回落。澳大利亚4月零售销售增长0.0%，市场预期0.2%，前值0.4%。展望未来，市场人气低迷，交易员等待包括美国4月耐用品订单和核心PCE物价指数在内的关键数据。

关键词：